关于利率互换的老题?（张义春《金融市场学》关于利率互换的例题,没看懂）
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这题意思是：A想借浮动利率,B想借固定利率.11.20%-10.00%=1.2%,LIBOR+1.00%—LIBOR+0.30%=0.7%体现出A无论借固定还是浮动都是有优势的,但是借固定利率更有优势,1.20%大于0.7%.B在浮动利率上具有比较优势.这样双方就为对方借款.即A以10.00%固定利息贷款,B以LIBOR+1.00%浮动利率贷款.
假设AB不合作,LIBOR+0.30%+ 11.20% =LIBOR+11.5%
AB合作,LIBOR+1.00%+ 10.00% =LIBOR+11%
二者相减为0.5%,0.5%除以2等于0.25%,双方互利0.25%
这时A最终是以LIBOR+0.05%（0.30%—0.25%）获得贷款的
设B向A支付固定利率为X,10.00% + LIBOR—X = LIBOR+0.05%
也可以是：L+1%+X-L=10.95%
解得：X=9.95%
其实B最后支付是10.95%
只是B需要向A支付,A也向B支付啊,所以9.95%并不是B的实际支付,10.95%才是.
希望对你有所帮助
